Los ahorradores españoles se decantan todavía por los depósitos para aumentar o contratar su inversión (26%) frente a los fondos de inversión (25%). Y lo hacen porque la seguridad y la confianza siguen siendo los factores más valorados a la hora de tomar una decisión de inversión. O eso parece, según las respuestas al IX Barómetro del Ahorro que elabora el Observatorio Inverco y que presentó ayer en Madrid.
Ángel Martinez-Aldama, director del Observatorio Inverco, explica, no obstante, que “estos datos no suponen un problema de falta de confianza en la industria financiera porque si fuera así, no invertirían”.
Sin embargo, lo cierto es que los ahorradores españoles siguen creyendo más en los depósitos -a pesar de su escasa o nula rentabilidad- para instrumentalizar su ahorro a medio y largo plazo que en otros productos financieros (la Bolsa lleva tres años ofreciendo dobles dígitos de rentabilidad, por ejemplo). Y justifican su decisión motivados por la seguridad y la confianza, sobre todo los ahorradores que se definen como moderados o conservadores.
Eso sí, la industria de los fondos parece ir calando poco a poco entre los ahorradores españoles, pues ese 25% en fondos era un 21% en 2023
El 57% de los ahorradores españoles mantiene un perfil de inversión conservador, porcentaje similar al de 2023, mientras que la cifra de inversores con un perfil dinámico alcanza el 11%, el nivel más alto desde 2011, fecha en la que se empezó a realizarse el estudio.
El porcentaje de ahorradores dinámicos alcanza el 19% entre los Centennials, la generación más joven de ahorradores, mientras que el porcentaje de conservadores supera el 50% en todas las generaciones, salvo entre los más jóvenes (45%).
El ahorro a largo plazo se consolida: depósitos y fondos
El porcentaje de ahorradores que invierte con un horizonte superior a tres años se sitúa en el 51%, 16 puntos más que hace seis años, consolidando la tendencia hacia la planificación financiera y la inversión a largo plazo que comenzó en 2021, y los que lo hacen con un horizonte superior a cinco años se sitúa en el 33%, once puntos más que hace seis años. Por generaciones, los Centennials (57%) y la Generación X (60%) son los que más invierten pensando en el largo plazo. Por perfil de riesgo, crece hasta el 61% entre los inversores dinámicos y los moderados.
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¿Cuáles son las principales motivaciones para ahorrar?Contar con un remanente para imprevistos (36%) sigue siendo la principal razón para ahorrar en España, aunque desciende cuatro puntos respecto a 2023. Le siguen hacer crecer el dinero sin un fin determinado (31%) y ahorrar para la jubilación (23%), que gana tres puntos y recupera protagonismo.
Por perfiles, los ahorradores conservadores priorizan la seguridad ante imprevistos (40%), mientras que los moderados (35%) y dinámicos (40%) buscan hacer crecer su capital. Por generaciones, los ahorradores de la Generación Centennial (36%) y Millennial (39%) priorizan incrementar el capital, sin un fin determinado, frente al resto de generaciones que ahorran, principalmente, para cubrir imprevistos.
La cartera de productos de los españoles
El 87% de los ahorradores españoles cuenta con un depósito o cuenta bancaria, seguido de los Planes de Pensiones (50%) y los Fondos de Inversión (40%), nueve puntos más en el caso de los Centennials. Planes y Fondos continúan siendo las principales alternativas de inversión a largo plazo. Por otro lado, la inversión directa en Renta Variable crece siete puntos en los dos últimos años, hasta el 37%.
Los Depósitos/cuentas bancarias y Planes de Pensiones son los productos que mejor conocen los ahorradores en España (51% y 41%, respectivamente). Por generaciones, la Generación X es la que mayor conocimiento tiene sobre los Planes de Pensiones y los Centennials, la que más conoce los Fondos de Inversión.
El 59% de los inversores en Fondos los gestiona a través de carteras discrecionales o asesoradas, proporción que asciende al 64% entre los inversores de perfil conservador, reflejando la confianza en la gestión profesional. En este sentido, la despreocupación a la hora de gestionar la cartera pasa de la tercera a la primera ventaja más valorada, por delante de la transparencia a la hora de realizar cualquier consulta y la posibilidad de diversificación de las inversiones.
Tabla 3: Cartera de productos: en qué invierten los españoles
Factores de decisión: seguridad y confianza, claves
La seguridad y la confianza siguen siendo los factores más valorados a la hora de invertir, por delante de la rentabilidad, que supera a la transparencia en esta edición. Para los ahorradores dinámicos, la rentabilidad es el factor más importante, seguido de la seguridad. Los moderados y conservadores priorizan la seguridad y la confianza.
el 28% de los ahorradores tienen un conocimiento alto o muy alto de los Fondos de Inversión, 12 puntos porcentuales más que hace dos años.
Marta González, miembro del Observatorio Inverco, explica que “los Fondos de Inversión y los Planes de Pensiones se han consolidado en estos últimos años como herramientas de ahorro esenciales en el largo plazo, con un grado de conocimiento y valoración elevado por parte de los ahorradores. Además, en el caso de las generaciones más jóvenes, se detecta un mayor interés por la inversión en Fondos, que son vistos como un producto adecuado por la confianza, seguridad y rentabilidad”.
Canales de información y contratación
El 56% de los ahorradores en España se informa sobre productos financieros a través de su oficina o asesor bancario, doce puntos más que en 2021, mientras que el 23% utiliza plataformas y webs online.
A la hora de contratar, la oficina bancaria (65%) sigue siendo el canal principal, aunque desciende siete puntos, mientras que la contratación vía web crece del 16% al 21% (32% y 35% entre los Centennials y Millennials, respectivamente).
Juan Manuel Mier, miembro del Observatorio Inverco, apunta que “el canal digital sigue ganando terreno, especialmente entre los más jóvenes, pero la oficina/el asesor bancario continúa siendo un referente de confianza para la mayoría de los ahorradores”.
El interés por la inversión con criterios sostenibles crece El 24% de los ahorradores invierte ya en Fondos que aplican criterios de sostenibilidad, un punto más que en 2023, cifra que crece hasta el 33% en el caso de los inversores más jóvenes. El desconocimiento sobre este tipo de productos se reduce al 37%, frente al 55% de hace cuatro años, lo que pone de manifiesto el esfuerzo en formación desde las entidades y toda la industria.
