Está a la cola en rentabilidad en lo referido a las entidades españolas más importantes, pero marca la pauta en la reducción de la morosidad, colocándose por debajo del 3%. Detrás de la entidad que tiene como CEO a Isidro Rubiales, se coloca Banco Santander, la segunda que más ha reducido la mora, mientras que en tercer lugar aparece Banco Sabadell. Estos dos bancos tampoco llegan al 3% de morosidad.
LA MOROSIDAD, CONTROLADA
La morosidad del sector bancario nacional se situó en mayo en el 3,6% (último dato publicado), ligeramente por encima del 3,59% en la que se situó en abril, pero manteniéndose en mínimos desde diciembre de 2008 (3,37%). Destaca la disminución de la tasa de morosidad de Unicaja (-21% interanual hasta el 2,9%) “así como el ligero repunte de CaixaBank (un 3,3% más año contra año hasta el 2,8%). Bankinter se coloca como la entidad con la tasa de morosidad más baja (2,2%) del conjunto de entidades que conforman la gran banca española después de bajar la mora un 2,3 entre junio de 2023 y junio de este año.
Con todo, la medalla de oro en esta lucha por mantener a raya la morosidad se la lleva Unicaja, que ha reducido la mora un 21% hasta el 2,9%. Este mismo porcentaje de morosidad es el de Banco Santander, que se lleva la medalla de plata en la reducción de la mora con un 6,7%, mientras que el tercer puesto, el bronce, es para Banco Sabadell, el banco que tiene como consejero delegado a César González Bueno, cuya tasa de mora ha caído al 3,9% tras reducir la morosidad un 9,4%
“De momento la morosidad sigue sin aparecer, pero ante un escenario económico incierto, los supervisores bancarios piden prudencia a las entidades para que doten provisiones ante lo que pudiera pasar durante el año, aunque consideran la situación manejable”, apunta.
EL COSTE Y LA EFICIENCIA
El coste del riesgo es la relación entre las provisiones dotadas en un periodo de tiempo determinado y el volumen medio de la cartera de crédito durante ese periodo. BBVA España y Caixabank son las entidades que han incrementado sus provisiones, por lo que son las que mayor aumento de coste del riesgo han experimentado (+35,7% y +27,2% i.a. respectivamente).
La eficiencia ordinaria nos indica los gastos de explotación en los que incurre el banco para obtener el margen de explotación, y es clave para medir “la salud” de las entidades. En general, las entidades que componen la gran banca española siguen realizando esfuerzos de reordenación para mejorar resultados, mediante ajusteshttps://www.merca2.es/2024/08/07/ahorro-caixabank-bankinter-1874793/ de personal y contención de gastos generales.
Todas las entidades del top 6 han mejorado su eficiencia ordinaria respecto al mismo periodo del año anterior, destacando BBVA España. (-16,9% interanual.), Santander España (-14,6% interanual) y Unicaja (-13,6% semestre contra semestre.) como las que tienen mejor desempeño, siendo Santander Esp. junto con Bankinter las que cuentan con una ratio de eficiencia del 34,1%, la mejor ratio de todas las entidades que componen la gran banca española (para ingresar 100€ gastan menos de 50€). Gracias a los ahorros de costes conseguidos con las últimas fusiones, los gastos se mantienen a raya y la gran banca española gasta de media 40€por cada 100€ de ingresos.
Todas las entidades del top 6 han mejorado su eficiencia ordinaria respecto a junio de 2023
La tendencia de los últimos tiempos continúa, y la rentabilidad de los bancos que conforman la gran banca española sigue aumentando. Todas las entidades mejoran su ROTE (Return on Tangible Equity) con respecto al primer semestre de 2023, destacando Unicaja (+61,7% año contra años Banco Santander España. (+51,9% interanual).
Los bancos más rentables en España a estas alturas del año son Santander., BBVA y Caixabank, con ratios RoTe del 20,4%, 20% y 19,2% respectivamente, seguidos muy de cerca de Bankinter (18,8%). En la otra cara de la moneda nos encontramos a Unicaja como el banco con rentabilidad más baja (ROTE del 6,5%) del conjunto de la gran banca española, aunque trimestre a trimestre va mejorando su rentabilidad debido a sus cada vez mejores resultados (las previsiones de sus directivos es que la ratio de rentabilidad oscile entre el 8,5% y el 9% a cierre de año).
La buena marcha de los mercados en la primera mitad del año y el aumento de la actividad económica han sido clave. Aunque se haya consumado la primera rebaja del precio del dinero, el ritmo de bajadas de tipos de interés que se va a vivir en Europa va a ser mucho más lento de lo que inicialmente se había pronosticado. Con esto, la rentabilidad de la práctica totalidad de los bancos que componen la gran banca española se sitúa por encima del doble dígito. Muchas entidades han batido las expectativas que barajaba el mercado y todas estarían cubriendo el coste de capital o estarían muy cerca de hacerlo.
LA SOLVENCIA
Respecto a la solvencia, en todos los casos la ratio CET1 fully loaded supera el 12%, destacando Unicaja (15,1%) como la entidad que presenta mejor ratio, seguida de Sabadell Esp. (13,5%); esto indica que la gran banca española continúa gozando de una gran salud y que con el exceso de capital (existente sobre esa barrera del 12%), puede mejorar la remuneración de los accionistas o llevar a cabo operaciones corporativas.
En este punto, “los resultados de los grandes de la banca de España para el conjunto del año 2024 se anticipan de récord, con la expectativa de superar los obtenidos en 2023. Además, los expertos estiman que, si no se produce un caos geopolítico, es muy posible que el período de bonanza se alargue más allá del año en curso”, según señala el presidente de la consultora Neovantas, José Luis Cortina. Esta consultora ha hecho un informe sobre el semestre de la Gran Banca de España.
