España se enfrenta a grandes dificultades por un sistema público de pensiones “insostenible” y una deficiente oferta de planes de pensiones privados por parte de la gran banca. En opinión de Finizens, los planes de pensiones individuales deben de verse como un producto cada vez más necesario para complementar la pensión pública del futuro.
La esperanza media de vida de los españoles alcanza los 83 años (entre las más altas del mundo) y esto implica que, ante una población cada vez más longeva, se necesiten más recursos para afrontar una jubilación cada vez más extensa.
Por otra parte, la gestora alerta de que el envejecimiento de la población supondrá una dificultad financiera creciente. Si bien, la tendencia para el 2033 es un crecimiento significativo de la población a partir de 55 años y un claro descenso de grupos de edades inferiores.
MENOS AHORRADORES Y MÁS ARRIESGADOS
Pese a la alerta social. El número de partícipes en el sistema individual de pensiones ha bajado en los últimos 10 años, desde los 8,6 millones de 2009 hasta los 7,5 millones en 2019. A su vez, se observa una tendencia hacia planes con estrategias de inversión más atrevidas. Es el caso de la renta variable mixta, la categoría que más crece.
“La principal causa de esta tendencia podría deberse al escenario actual de tipos de interés bajos” los cuales han generado menores rentabilidades de los planes de pensiones con una mayor exposición a activos monetarios y renta fija a corto plazo, destacan desde Finizens.
Buscar más rentabilidad está siendo un claro impulsor para que los partícipes asuman una mayor exposición a activos de riesgo. Y un dato importante a tener en cuenta y que en parte explica los bajos rendimientos producidos por los planes de pensiones españoles, son los gastos corrientes.
Es decir, los gastos relacionados con las actividades de gestión/depositaria y deducibles automáticamente del valor liquidativo. La media se sitúa en el 1,15% anual. A efectos legales, se estableció una comisión de gestión máxima anual dependiendo del tipo de inversión.
El análisis de la gestora indica que el 57,74% de todos los planes de pensiones españoles sigue cobrando la comisión máxima legal para su categoría de inversión. Y las instituciones que controlan la mayor parte de los planes de pensiones en España, son Caixabank, BBVA, Santander y Bankia, que suman el 60,98% del patrimonio total del sistema individual.
SU FISCALIDAD: EL GRAN ATRACTIVO
Los planes de pensiones tienen un peso reducido entre los activos de las familias y para muchos españoles, sus características son un enigma. De hecho, según HelpMyCash, un 49% dice no conocer si tienen ventajas fiscales.
Lo cierto es que permiten diferir el pago de impuestos. Las aportaciones, con un máximo de 8.000 euros al año, no están gravadas, por lo que mientras se ahorra, se reduce la base imponible sobre la que se calcula el IRPF. El resultado es que se pagan menos impuestos.
Ahora bien, diferir el pago no lo mismo que no pagar. El truco, según el comparador consiste en conseguir pagar menos. El capital rescatado de un plan se considera un rendimiento del trabajo y se suma a la pensión pública para calcular la base imponible sobre la que se paga el IRPF.
MENOS IMPUESTOS CUANDO TRABAJAMOS
Generalmente, las rentas del trabajo obtenidas durante la jubilación son inferiores a las que se ingresan durante los años en los se trabaja, por lo que el IRPF que se paga es menor. Así, si se rescata el plan de forma periódica, la suma de éste más la pensión pública será inferior a lo que se ganaba mientras se trabajaba.
Y el IRPF que se pagará será menor al que se hubiese abonado mientras estábamos en activo. Los planes de pensiones permiten pagar menos impuestos durante la vida laboral y, no solo eso, sino sacar beneficio sobre un dinero que, en realidad, debería estar en manos del Estado.
EL TRUCO: RENTAS PERIÓDICAS
Para notar realmente el beneficio fiscal de los planes y que ésta característica no se vuelva en contra del ahorrador, se debe planear cómo rescatarlo. Si el importe es medianamente elevado, lo más probable es que rescatar todo el saldo de golpe en el momento de la jubilación no permita ahorrar.
Podría elevar demasiado la base imponible y se acabaría pagando más impuestos de los que se hubiesen abonado mientras se ahorraba. En cambio, si el rescate se produce en forma de rentas periódicas, con el objetivo de mantener el tipo impositivo por debajo del que se pagaba mientras se trabajaba, se producirá un verdadero ahorro fiscal.
El beneficio fiscal de un plan de pensiones no solo dependerá de cómo se rescate, sino también de los ingresos brutos de cada contribuyente y del dinero que aporte cada año. Las ganancias también estarán condicionadas por la rentabilidad del producto y por las comisiones de gestión y de depósito que cobre la entidad.
